在第一次定向增发方案被证监会否定之后，5月29日，ST科龙(000921)发布公告称，将再度启动定向增发方案，向控股股东海信空调收购包括空调、冰箱和营销资产在内的白电业务。但与上次方案不同，ST科龙本次调低了收购价格和定向增发的股份数量。

    注资价格缩水37

    %在此次的定向增发方案中，ST科龙向青岛海信空调有限公司非公开发行A股股票，收购包括空调、冰箱和白色家电营销在内的白色家电资产。

    青岛海信空调注入ST科龙的资产包括海信(山东)空调有限公司100%股权、海信(浙江)空调有限公司51%股权、海信(北京)电器有限公司55%股权以及青岛海信营销公司的白色家电营销资产。

    本次拟购买的海信白电资产价格不超过16亿元，与之前ST科龙被否决的定向增发方案25.4亿元收购价格相比，调低了37%。

    在该方案中，ST科龙将向海信空调发行A股股票总数不超过2.8亿股，每股面值1元，发行价格为5.71元/股。海信空调资产拟注入的资产定价基准日为2008年4月30日。

    “定向增发完成后，海信空调的持股比率将由目前的23.01%上升到50%左右。”ST科龙董秘办人士表示。

    与原方案相比，科龙向海信空调定向发行的股份数量2.8亿股比原来的3.65亿股大幅减少了23%；5.71元/股发行价格也比原来的6.98元/股下调了18%。

    根据海信空调2007年资产负债表和利润表，海信空调总资产为15.2亿；归属母公司的所有者净利润为2805万元。本次定向增发价格不超过16亿元，价格与价值基本相当。

    家电专家刘步尘表示：“上次定向增发方案被否决，主要是因为投资者普遍认为，海信空调的白电资产注资价偏高，对投资者不利。海信方面吸取了教训，所以降低本次的注资价格。”

    不过，ST科龙董秘办人士表示：“并不能按照本次收购价格，就此认为上次定向增发方案被否是收购价格过高。我们本次收购价格并非完全按照资产评估的价格进行，而是参照了增发情况、A股市场的行情，还考虑到A股和H股股东的利益做出的价格。”

    目前，ST科龙整合海信白电的方案已获科龙董事会审议批准，已与海信空调签署了附生效条件的《海信科龙电器股份有限公司以新增股份(A股)购买青岛海信空调有限公司白电资产之框架协议》。

[1] [2] 下一页